Conflicto de Intereses

INVINCO GmbH realiza su negocio alineado con los objetivos e intereses de sus clientes y se esfuerza por evitar conflictos de intereses que puedan surgir en relación con las actividades del negocio. Por esta razón, tomamos medidas razonables para identificar y evitar los conflictos de intereses que puedan surgir en el contexto de nuestros valores y servicios auxiliares. Sin embargo, no se descarta en su totalidad, que en lo que respecta a las actividades de INVINCO puedan aparecer posibles conflictos de intereses. No puede ser evitado por completo, a pesar del cuidadoso manejo de los conflictos de intereses que realiza INVINCO y que se intentan contrarrestar con estas políticas y procedimientos internos, en el caso de que pudieran existir, se informará al cliente sobre los conflictos de intereses correspondientes.

1. Ámbito de Aplicación

La política de conflictos de intereses de INVINCO se aplica a todos los empleados de INVINCO. A tal efecto, esta política se pone a disposición de todos los empleados que deben conocerla y cumplirla. Además se adhiere a los procedimientos existentes de INVINCO en materia de la política de mejor ejecución.

Esta política se aplica a todos los conflictos de intereses que surgen de la prestación de servicios de inversión o servicios auxiliares y que pueda conducir a un daño de los intereses del cliente. Los conflictos de intereses pueden surgir entre INVINCO y/o sus empleados y el cliente, o bien entre los propios clientes.

2. Conceptos básicos

Para evitar la influencia de intereses ajenos a nuestros servicios, esperamos que nuestros empleados cumplan con las directrices establecidas, con una conducta legítima y profesional, cumpliendo las normas del mercado y, en particular, cumpliendo los intereses de los clientes.

3. Potenciales conflictos de intereses de INVINCO

Después de una cuidadosa investigación se registraron los siguientes hechos, de los que podrían surgir conflictos de intereses potenciales de INVINCO:

1. Tarifas de transacción en la gestión de carteras

2. La coincidencia de peticiones de órdenes similares de varios clientes

3. Las transacciones de los empleados

4. La recepción de retrocesiones por parte de terceros

4. Las medidas para prevenir los conflictos de intereses

INVINCO ha adoptado mecanismos organizativos y administrativos eficaces para tomar las medidas oportunas con tal de evitar efectos adversos en los conflictos de intereses con sus clientes.

Los mecanismos más importantes para abordar los conflictos de intereses se presentan a continuación:

4.1. Directrices para los empleados

INVINCO obliga a sus empleados al cumplimiento de los principios de la empresa en lo referente a los conflictos de intereses. Deberá informar inmediatamente al departamento de cumplimiento normativo, cualquier conflicto de intereses existente o potencial, así como cualquier sospecha de violación de la ley o el reglamento.

4.2. Formación de los empleados

Con tal de dar a conocer todos los posibles conflictos de intereses, se llevan a cabo procesos de capacitación y sensibilización a los empleados de INVINCO. Esto logra que los potenciales conflictos de intereses sean identificados a tiempo y que se dé un tratamiento adecuado a los mismos.

4.3. Actividades y áreas de confidencialidad (Chinese Walls)

Las actividades que puedan dar lugar a conflictos de intereses, debido a sus características, están separadas dentro de la organización (por ejemplo, el departamento comercial y de gestión). Además, el intercambio de información entre las distintas unidades de negocio es limitada. Esto garantiza que nuestras actividades se lleven a cabo con la debida independencia.

4.4. Divulgación del Institutsvergütungsverordnung

Invinco GmbH, en el contexto de la gestión de carteras, no acepta dinero o valores de los clientes. Es por ello que las normas §§ 5, 6 und 8 del InstitutsVergV no aplican.

Adecuación de los sistemas de compensación

Los órganos directos son responsables del desarrollo adecuado de los sistemas de compensación. El objetivo de Invinco es rentabilizar, a través de la gestión, los activos de los clientes. Los modelos de compensación de Invinco están desarrollados bajo esa premisa y se basan en muchos años de experiencia y conocimiento del mercado. Todos los sistemas de compensación que ofrece Invinco tienen un nivel suficiente de salario base, de modo que no existe una dependencia significativa de la retribución variable. Para evitar incentivos que supongan una toma de riesgos excesivos también se establecen unos límites para la retribución variable. No se proporcionan remuneraciones variables garantizadas. No existe retribución variable para los empleados del departamento de cumplimiento normativo, por lo tanto no hay peligro de un conflicto de intereses relevante.

Divulgación de la norma § 7 del InstitutsVergV

Al diseñar los sistemas de compensación se toma como base para el cálculo de la retribución variable un método diferente al que determinan los parámetros del InstitutsVergV; ya que se calcula teniendo en cuenta las actividades de los empleados tanto en la participación del éxito de la compañía (por ejemplo, la participación en las ventas o en la gestión de los activos de los clientes), como en la participación del correcto desempeño del personal (por ejemplo, propuestas para la mejora de los empleados). En el año fiscal 2014, el coste total de sueldos y salarios, gastos de comisiones e impuestos sociales ascendió a 939.000€. No está incluída la retribución variable en dicha cifra.

4.5. Prevensión de negociación abusiva

Con tal de evitar conflictos de intereses en el aumento de las retribuciones basadas en los ingresos de las transacciones innecesarias y económicamente sin sentido en instrumentos financieros, se han establecido diferentes procedimientos y controles. Por ejemplo, la selección de instrumentos financieros o estrategias sobre instrumentos financieros se realiza a través de una base objetiva. Además, no hay compensación directa a los empleados de INVINCO en base a los ingresos de la operativa. Las operaciones son supervisadas por un departamento independiente (compliance) con tal de controlar las posibles irregularidades existentes.

4.6. Acuerdo sobre las transacciones de los empleados

Los documentos y procedimientos desarrollados por INVINCO aseguran un manejo adecuado de las transacciones de los empleados. Esto garantiza que los intereses de los clientes no se vean afectados. En particular, no se les permite a los empleados de INVINCO ser titular de una cuenta y al mismo tiempo gestionar las cuentas de los clientes de INVINCO. Además, todos los empleados deben revelar inmediatamente todas las transacciones llevadas a cabo en su propia cuenta, o si se considerase necesario, se impondrían restricciones a las transacciones.

4.7. Coincidencia de órdenes de clientes

INVINCO ha tomado las precauciones necesarias para asegurarse de que las órdenes de los clientes se tramiten en relación al orden al que se reciben. En el caso de órdenes simultáneas en el contexto de la gestión de carteras, los intereses de los clientes individuales están protegidos. Para ello, INVINCO ha adoptado una directiva de organización con tal de establecer procedimientos y controles adecuados.

4.8. Donaciones

En INVINCO no hay contribuciones de terceros en el sentido de la norma § 31d WpHG. Todos los ingresos derivados de los servicios de inversión se presentan y dan a conocer en los contratos de los clientes.

4.9. Regalos e incentivos

La entrega y recepción de regalos y otros beneficios personales se rigen por normativa interna. Esto asegura que los empleados no abusen de su posición dentro de INVINCO para enriquecimiento personal.

4.10. Verificación del cumplimiento de las políticas de INVINCO

El cumplimiento de las políticas es revisado por auditorías independientes y controles internos.

5. Situaciones no excluidas de posibles conflictos de intereses

Los siguientes conflictos de intereses no se pueden descartar por completo, a pesar de las precauciones tomadas por INVINCO debido a su actividad:

1. Conflicto de intereses en la contratación de un producto o servicio por el cual INVINCO o sus empleados reciben una comisión (comisiones de venta).

2. Conflicto de intereses en la gestión de carteras, dado que en algunos casos las comisiones de negociación suponen un ingreso para INVINCO.

6. Divulgación

De acuerdo con la norma § 31 Abs. 1 Satz 1 Nr.2 se informa de estos conflictos de intereses a todos los clientes antes del inicio de la prestación de los servicios como parte de la "Información de INVINCO para clientes privados". Además, los clientes serán dirigidos a esta política de conflicto de intereses proporcionada en nuestro sitio web (www.invinco.com | Sobre INVINCO | Conflicto de intereses) y además se facilitará al cliente el contrato de forma escrita.

Trading con futuros

INVINCO ofrece la posibilidad de operar con futuros a través del teléfono accediendo de forma directa a todas las bolsas de derivados del mundo.

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